Вперше запущені на ринок єврооблігації Meta Platforms Inc. одразу ж почали торгуватися вище номіналу. Всі шість траншів паперів досягли цін, що перевищили початкові показники, встановлені андерайтерами трохи нижче 100 євроцентів за євро.
Такий сильний попит став результатом масштабної емісії обсягом 9 млрд євро (10,1 млрд доларів). Інвестори подали заявки на загальну суму 62 млрд євро, що вдвічі перевищило попередній рекорд європейського корпоративного ринку у 31 млрд євро, досягнутий компанією Anheuser-Busch InBev NV десять років назад.
Активність інвесторів була викликана привабливими умовами дохідності. Meta запропонувала премії, істотно вищі за ставки для інших технологічних гіганів – вони відповідали умовам паперів із рейтингом кілька щаблів нижче власного рівня «AA». Підвищена дохідність була потрібна для залучення покупців в умовах посилення занепокоєння щодо окупності величезних вкладень у штучний інтелект. Загалом ринок стає все вибірковішим щодо корпоративних облігацій, пов’язаних з ШІ-індустрією, особливо від емітентів з високим боргом.
